关注点：
1、2021年中国丙烯产能预计将超过5000万吨规模，同比涨幅将超过11%，继续保持快速增长势头。
2、2021年中国丙烯产量预计将达到4000万吨，但新增产量主要来自一体化装置，市场商品量增幅有限。
3、2021年中国丙烯进口量预计在220万吨左右，进口依存度下降至5%以下，呈逐年下降趋势。
4、2021年中国丙烯当量消费量预计将突破5000万吨。而随着国内产量不断增长，国内丙烯当量自给率逐年提升，2021年预计将达到80%左右。
1、2021年中国丙烯产能预计将超过5000万吨规模，同比涨幅将超过11%，继续保持快速增长势头。
表1、2021年丙烯投产部分项目表
项目名称 | 工艺类型 | 丙烯产能（万吨/年） |
古雷石化乙烯项目 | 石脑油裂解 | 40 |
中石油中委广东炼化一体化项目 | 石脑油裂解 | 40 |
中石化海南炼化项目 | 石脑油裂解 | 50 |
连云港盛虹炼化一体化项目 | 石脑油裂解 | 55 |
中石化镇海炼化二期扩建项目 | 石脑油裂解 | 60 |
青海矿业煤制烯烃项目 | MTO | 30 |
来源：隆众资讯
2019-2022年是丙烯产能迅速扩张的时期，未来古雷石化、金能科技、浙石化二期、巨正源二期等多套大产能装置投产后，丙烯供应体量将迅速增加。
2021年国内丙烯新增产能预计在500-600万吨之间，预计产能增幅10%-12%。届时国内丙烯总产能将超过5000万吨/年的规模。
2、2021年中国丙烯产量预计将达到4000万吨，但新增产量主要来自一体化装置，市场商品量增幅有限。
2020年下游聚丙烯、丁辛醇以及环氧丙烷阶段性市场活跃，带动对原料丙烯采购积极性，因此2020年产量及开工率均有大幅提升。
基于当前国内丙烯装置投产计划来看，将于2021年投产的项目多数为一体化装置，装置所产丙烯主要供系统内下游产品使用，外销量较少。因此，现有的丙烯供应格局，特别是商品量供应格局不会有明显变化。预计2021年国内丙烯商品化率较今年小幅下降至32%附近。
3、2021年中国丙烯进口量预计在220万吨左右，进口依存度下降至5%以下，呈逐年下降趋势。
表2 2016-2020年丙烯进口量统计表
单位：万吨
年份 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020E |
进口量 | 290 | 310 | 284 | 313 | 251 |
来源：隆众资讯
2020年预计国内丙烯进口量约251万吨，同比下降约19.81%。随着国内丙烯产能不断增长，自给率也不断提升。可以预见，2021年进口丙烯占比将进一步下降。考虑到今年上半年因公共卫生事件导致的进口量“非正常”缩减，预计2021年国内丙烯进口量将较今年小幅增加，全年进口丙烯总量预计在200-240万吨之间。
4、2021年中国丙烯当量消费量预计将突破5000万吨。而随着国内产量不断增长，国内丙烯当量自给率逐年提升，2021年预计将达到80%左右。
图1 2021年丙烯下游需求变化趋势预测
数据来源：隆众资讯
图2 国内丙烯消费格局变化
数据来源：隆众资讯
通过过去5年对比可以发现，全国各地区丙烯消费量均持续保持增长，但各地区增长速度略有不同。其中，增长最快的是华东、华南和西南地区，其次是西北和华北地区，而东北和华中地区增速相对缓慢。2021年，丙烯下游新增投产项目多集中在华东地区，因此华东地区丙烯消费量将进一步增长。
