近期电石采购价格窄幅下调,交投重心下移,乌海地区主流成交价格在2650-2700元/吨,下游普调30-50元/吨,河南地区接货价格到3050-3100元/吨。市场近期供应充足,下游的到货量也逐渐呈现增加趋势,市场谨慎观望,是否是跌势的开始。
图一 2018-2020乌海地区价格走势图
上图为2018-2020年乌海地区出厂价格走势图,2018-2019年我们可以看到国庆节前后的价格走势基本相同,节前价格上调,9月下旬进入盘整阶段,国庆小长假开始之后,市场进入下滑,四季度电石整体价格疲软低位。主要原因是往年我国电石主要下游PVC的检修主要集中在10月份,需求的减弱导致 电石价格下滑。四季度电石的高开工导致价格持续低位,供应充足。
2020年受疫情影响首先看全年的均价下滑,生产企业经营压力增加,部分电石生产企业,特别是无配套电厂,无配套上下游的生产企业在资金压力下处于停产或长期降负荷状态。进入下半年之后电石整体价格有所拉涨,同时带动企业开工提高,前期停产观望的生产企业陆续开工投产,市场整体能力增强。
图二 电石样本企业周度开工率
如上图所示,但是进入九月份之后,我国电石的开工率具有明显的下降,主要受与PVC同步检修的电石装置的影响,对商品电石的整体供应影响整体有限。而且近期内蒙古地区部分PVC装置检修,与其配套的电石装置全部转为外销。供应能力的增强,导致市场整体呈现出了回落。
表一 近期PVC装置检修统计表
月份 | 企业名称 | 工艺 | 产能 万吨 | 性质 | 装置变动 | 恢复计划 |
9月 | 河北盛华 | 电石法 | 30 | 安全事故 | 2018年11月28日停车 | 未定 |
9月 | 内蒙伊东东兴 | 电石法 | 40 | 安全事故 | 2019年4月24日停车 | 计划9月中旬复产 |
9月 | 阳煤昔阳 | 电石法 | 10 | 检修停车 | 2019年4月14日停车 | 未定 |
9月 | 云南南磷 | 电石法 | 24 | 临时停车 | 2019年4月1日起停车 | 未定 |
9月 | 盐湖海纳 | 电石法 | 20 | 停车 | 2020年1月23日起停车 | 未定 |
9月 | 青海盐湖镁业 | 乙烯法 | 30 | 计划检修 | 8月13日开始检修 | 计划9月30日恢复 |
9月 | 青海盐湖镁业 | 电石法 | 50 | 计划检修 | 8月17日开始检修 | 计划9月30日恢复,预计延期 |
9月 | 四川永祥 | 电石法 | 12 | 临时停车 | 8月18日因暴雨临时停车 | 计划10月恢复 |
9月 | 乌海化工 | 电石法 | 40 | 计划检修 | 8月26日开始停车检修 | 计划9月18日恢复 |
9月 | 甘肃银光 | 电石法 | 12 | 计划检修 | 8月27日开始停车检修 | 9月11日已恢复 |
9月 | 内蒙宜化 | 电石法 | 30 | 计划检修 | 8月30日开始停车检修 | 9月13日已恢复 |
9月 | 安徽芜湖融汇 | 电石法 | 5 | 计划检修 | 8月28日开始停车检修 | 计划30天 |
9月 | LG化学 | 乙烯法 | 40 | 计划检修 | 9月2日开始停车检修 | 9月9日已恢复 |
9月 | 宁波台塑 | 乙烯法 | 40 | 计划检修 | 9月7日开始停车检修 | 9月15日已开车 |
9月 | 河南联创 | 电石法 | 40 | 计划检修 | 9月5日开始轮休,9月15日检修5型 | 计划9月22日恢复 |
9月 | 包头海平面 | 电石法 | 40 | 计划检修 | 9月13日开始停车检修 | 计划7天 |
9月 | 山东东岳 | 电石法 | 13 | 计划检修 | 计划9月15日后开始检修 | 计划7天 |
9月 | 新疆天业 | 电石法 | 130 | 计划检修 | 计划9月20日开始轮休 | 天辰7天,节后轮休其他厂区 |
10月 | 新疆中泰 | 电石法 | 90 | 计划检修 | 阜康厂区10月初开始检修 | 计划15-20天 |
10月 | 宁夏英力特 | 电石法 | 25 | 计划检修 | 计划10月底检修 | 未定 |
需求方面,今年我国PVC装置的检修陆续已经接近尾声,集中检修提前,预计10月份的检修力度较往年同期有所减弱,需求增强。且我们看2020年电石装置的增产有限,据了解目前仅有宁夏大地三台硅锰装置转完电石装置完成增产,年产能力增加18万吨左右。而PVC方面对电石的需求明显增强,首先是鄂尔多斯二期40万吨的增产,聚隆化工12万吨的恢复,三联28万吨产能的恢复,对电石需求的增加110万吨左右。因此我国 电石市场整体偏向于供应紧张方向。
运输检查成为2020年电石市场的关注重点。首先是超载问题,其次是市场的危化车检查,导致市场整体物流运输处于紧张阶段。临近国庆长假,危化车的检查,禁止上高速以及车辆的高峰拥堵问题或会影响到下游的到货量。
综合来看,近期电石价格虽然呈现疲软下调,但是降幅有限,10月份PVC的投产与复产计划持续,加重市场观望。预计国庆前夕窄幅回落,维稳为主。