纯苯
春节假期期间,纯苯上下游供需两弱,产业链均有不同程度的降负减产行为。华东及山东市场受各地限运、物流影响交投僵持,价格下跌。
2月第1周,受卫生事件影响,终端复工延期,下游纷纷降负,导致 纯苯市场需求跟进严重不足。另外交通方面也出现各种限制。场内看空情绪浓郁,市场价格持续下跌。山东地炼库存压力大,跌幅超过华东地区。
2月第2周,下游开工率继续下降,但幅度已经较第一周减少,市场现货不多,外盘相对高位,华东价格跌幅较少。山东市场因地炼存出货压力,价格继续走软。
2月第3周,纯苯及下游苯乙烯开工率继续下降,己内酰胺开工率反弹。华东价格受低库存及空单补货支撑,相对高位。山东地炼重心继续趋软。
表1 国内市场价格变动表
价格 | 1月23日市场价 | 2月7日市场价 | 2月14日市场价 | 2月21日市场价 | 涨跌 |
华东市场价 | 5880 | 5600 | 5580 | 5530 | -350 |
山东市场价 | 5700 | 5300 | 5150 | 5070 | -630 |
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外盘价格方面,春节期间外盘受国内卫生事件影响,对后市预期信心不足,价格因此大幅下跌。不过大跌之后,因亚美套利窗口打开以及韩国纯苯后续检修计划带来的预期供应减量影响,外盘价格小幅回升,减少了节日期间的跌幅。
表2 国际市场价格变动表
价格 | 单位 | 1月23日 | 2月7日 | 2月14日 | 2月21日 | 涨跌 |
FOB韩国 | 美元/吨 | 724.67 | 678.67 | 658.33 | 676.33 | -48.34 |
CFR中国 | 美元/吨 | 741 | 685 | 663 | 681 | -60 |
FOB 鹿特丹 | 美元/吨 | 842 | 751.5 | 716 | 674 | -168 |
FOB美国 | 美分/加仑 | 263 | 254 | 267 | 254 | -9 |
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春节期间及2月第一周,主营及地炼企业开工率有明显下降。但至节后第二周,开工率下降的速度已经明显放缓。第三周开始,部分停车、降负装置重启、提负,行业开工率小幅回升。
根据隆众数据显示,2月24日纯苯开工率评估为65.1%,较2月17日相比,上升0.7%。较节前1月23日相比,降低11.2%。
加氢苯方面,因原料、物流运输等情况,部分节前停车的企业开车时间推迟,部分苯加氢企业停车。2月10日,加氢苯整体开工率降至43%。
截止2月24日,部分加氢苯企业开始复工,且苯加氢利润可观,国内苯加氢整体开工负荷已提升至54%。
表3 部分石油苯节后至今负荷下降一览表
企业名称 | 纯苯产能 | 负荷变动 |
辽宁某石化 | 29 | 降至7成 |
辽宁某石化 | 8.7 | 降至7成 |
辽宁某石化 | 35 | 降至7成 |
河北某石化 | 10 | 降至7成 |
河北某石化 | 40 | 降至7成 |
河北某石化 | 5 | 降至7成 |
山东某炼化 | 7 | 降至7成 |
河北某石化 | 3 | 降成6成 |
山东某炼化 | 29.5 | 降至5成 |
山东某炼化 | 5 | 装置2月12日停车 |
山东某炼化 | 6 | 装置2月14日停车 |
山东某炼化 | 3.5 | 装置低负荷运行 |
山东某炼化 | 5 | 装置2月13日停车 |
山东某炼化 | 1 | 降至5成 |
山东某炼化 | 3 | 降至低负荷维持运行 |
山东某炼化 | 6 | 1月27日计划外停车,2月17日重启 |
山东某炼化 | 10 | 2月4号装置计划外停车,重启时间未定 |
山东某炼化 | 1.5 | 1月26号装置计划外停车 |
山东某炼化 | 21 | 小装置停车,大装置7成 |
华东某石化 | 17 | 降成7成 |
华东某石化 | 6.3 | 降成7成 |
华东某石化 | 28 | 1号重整停车,另外两套负荷7成 |
华东某石化 | 15 | 降成7成 |
华中某石化 | 4 | 降至7成 |
华东某石化 | 7 | 降至6成 |
华南某石化 | 20 | 降至6成 |
华南某石化 | 12 | 2月初装置停车检修至3月底 |
华南某石化 | 12 | 降至9成 |
西北某石化 | 21 | 降至7成 |
西北某石化 | 31 | 降至7成 |
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下游方面,受物流限制及下游复工延期,苯乙烯、苯酚及苯胺开工率降低,己二酸及己内酰胺开工率上升。
其中苯乙烯全国近50%工厂降负,目前行业总体开工率在59.7%,较2月17日下降13%。
苯胺工厂周期内开工率持续降低,目前行业总体开工率在32.4%,较2月17日下降1.5%。
苯酚本周期内开工率继续下降,维持在67%,较2月17日降低7%。
己二酸受太化一条线开满影响,开工率在49.5%,较2月17日上涨0.5%。
己内酰胺行业整体开工率至62.6%,较2月17日上涨5%。
表4 部分下游企业节后至今负荷下降一览表
产品 | 厂家名称 | 产能(万吨) | 装置开停工变化 |
苯胺 | 山东金岭 | 26 | 2.12全厂停车 |
山东华泰 | 10 | 2.1停车,2月20日重启 | |
山东金茂 | 3 | 1.4停车 | |
山西天脊 | 26 | 负荷极低 | |
兰州石化 | 7 | 正常 | |
南京石化 | 26 | 负荷7成 | |
江苏扬农 | 3 | 1.13-1.26只维持运转,目前负荷低 | |
重庆长风 | 4.5 | 2.12日,低负荷 | |
苯乙烯 | 山东玉皇 | 45 | 停车 |
华星集团 | 8 | 停车 | |
山东晟原 | 8 | 停车 | |
常州东昊 | 20 | 停车 | |
宁波科元 | 20 | 停车 | |
己二酸 | 山东海力 | 7.5*3 | 装置停车 |
太化 | 7*2 | 一套装置满开,一套停车 | |
环己酮 | 山东海力 | 48 | 只开一套10万吨环己酮及配套CPL |
己内酰胺 | 鲁西集团 | 30 | 现已满负荷生产 |
山东海力 | 20 | 一条线生产,开工5成 | |
山东方明 | 20 | 负荷5成 | |
江苏海力 | 20 | 重启时间不确定 | |
南京东方 | 40 | 两条线负荷不高 | |
福建天辰 | 40 | 负荷5成 | |
浙江巨化 | 10 | 负荷6成 | |
山西潞宝 | 10 | 负荷5成 | |
山西阳煤 | 20 | 开工5成 | |
山西兰花 | 10 | 下降至8成 | |
平煤神马 | 12 | 现已满负荷生产 | |
巴陵石化 | 30 | 现负荷7成 | |
湖北三宁 | 14 | 负荷5成 | |
永荣集团 | 20 | 负荷9.5成 | |
苯酚 | 燕山石化 | 18 | 东区装置停车 |
天津石化 | 22 | 6成 | |
上海西萨 | 25 | 低负荷运作 | |
常熟长春 | 30 | 7成 | |
扬州实友 | 20 | 6成 | |
宁波台化 | 30 | 6.5成 | |
中石化三井 | 25 | 6成 | |
蓝星哈尔滨 | 15 | 开工率6.6成 | |
高桥石化 | 24 | 开工率8成 | |
广州建滔 | 18 | 6成 |
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目前上下游降负生产,流动受限,整体活跃度不足。
纯苯炼厂整体负荷下降,供应减少。但下游苯乙烯等因终端复工情况拖累,开工率下降,因而纯苯需求方面同样减少。
目前产业链供需两弱,但下游更弱。因终端复工情况不理想,预计下周纯苯将延续偏弱震荡格局。